-
@ t-t-t-w
2025-03-09 01:34:16
务实不废话油管3月8日视频转换文字:
Ai泡沫:深度解读美股走势，调整逻辑及长中短期投资机会
校准认知，轻松赚钱。欢迎来到务实不废话。
现在是北京时间2025年3月7日晚上10点，距离开盘还有半小时，紧急加更这期视频主要讲三个话题:
一、美股接下来大概率走势判断。
二、美股本轮调整的逻辑。
三、美股在长期、中期、短期的机会。
风险提示和注意事项，这里省略一万字，大家自行脑补，
每个人都对自己的投资负责。我这里只分享个人观点，我也只是人，是人就可能犯错，所以只是一个参考。
首先，我们来看标普500，这跌幅看着就让人瘆得慌，已经跌破5805~5925的第一阶强支撑位，很可怕，对不对？今年进场的估摸着涨幅都已被吃掉，进场晚的更是触及止损线。对是否还会继续下跌，心里慌的一逼。都摸到我这了，估摸着是想翻着点好消息给自己心理按摩。不好意思，依照我的认知，只能告诉你一个不幸的消息，我认为调整的趋势已成，是可能还有变数。变数的最后机会看今晚(3月7日)，但是不大。
同时另一个更不幸的消息是，离下一个强支撑位5414~5490，还有将近6个点的下行空间，中间没有像样的强支撑，是否继续下跌，就看今晚(3月7日)杀出来的结果。
为什么是今晚(3月7)？不是前晚或者下周什么时候？看过上期视频的都知道，昨晚已经开打了关键战役，英伟达112这个决定性点位，进行来回长时间的反复争夺，最终被攻破。这和3月4日短期触达在性质上完全不同，这是反复多次争夺后确定性的实质突破，没有什么意外或者被偷袭之类的辩词，破了就是破了。
不过在此期间，期权高手们正反手收割的身影，也因为战况激烈无法掩饰的走上台面，倒是并不常见。今天又是重要的期权交割日，玩过期权的都知道，那是有风险被清零的杠杆操作。那真是赌赢了，香车美女，赌输了，泪目无语。绝望者必然要临死前发起最后的决死挣扎。从历史案例讲，被逆风翻盘的也不是没有。
再说本轮调整的逻辑。发生了大跌，人们都喜欢找原因，好像只有找到了原因，这时才能圆满，才能给自己一个交代。好像知道了原因，就掌握这次事件背后的经验教训，下次再遇到时，自己就能完美避过。不过吧，说句扎心的话，别奢望了，下次类似的坑你还是照样跳。
跌或涨的原因，更多时候只是因为涨多了该跌，或者跌久了该涨。至于所谓的专家解释，都是事后强行附会，装逼装懂而已。真知道，那早干嘛去了？事后才哔哔装大神，只要脸皮厚，谁会事后不姓“诸”呢？
嗯，那接下来我就马后炮，改姓装一装。老粉应该知道，直播下跌前，我以文字帖的形式提醒过调整风险。我是神算子，掐指一算，给美股指明了方向吗？当然不是，但也不是瞎猫碰到死耗子。
这其中有很简单的逻辑推导，具体可分为玄学经验和日历预测两个方面。
玄学玄在上两周是美股常规回报差劲有数的周，其背后逻辑有报税考量、心理压力位等一系列不好明言的社会原因综合所致。
日历预测则是市场对美国几次重要会议关键数据发布的(内容方向)概率预测，以及正好叠加了特朗普关税负面担忧等一系列已知会发生的不确定。
再就是英伟达博通MRVL、AMB等一系列芯片为代表的美国矛尖，也在这时段到了公布财报的日子。财报日有好消息也有坏消息，这家公司好，那家差，而且是定期公布。为什么之前都不会，就这次风险特别大？有内幕消息？呵呵，如果有确定的内幕消息，老子早就贷款all in做空了，还搁这跟你哔哔？
关注过这些公司的都清楚，市场对他们的财报预期已经高到了一个相对离谱的程度。
这些公司早年就好比体量不大的肌肉猛男，保持高增速在那跑。那时他们的高增速还符合常识，现在这肌肉猛男一路加速猛跑，一路不断成倍扩大体量，市场却还对他保持现有增速不满足，要求表现出更高增速。那不切实际的期望之下，泡沫破灭迟早会发生在某次财报发布之后，这是算得到的大概率事件。
我有表达清楚吗？会很抽象，不好理解吗？那我换个说法，假设你只是个身材不错，有点小颜值，还有点小聪明的花季美女，霸道总裁爱上你，爱的死去活来，男二怎么插
足他都只爱你不爱他。那还符合常识可以理解。
如果你是气质熟女，虽然带着娃，但是年入百万，涉世不深的小奶狗就是爱熟女，爱你爱你，爱的宁可和家里断绝关系，也要坚决和你在一起。这……也勉强压着常识的边边，心宽点，当不怕负重，爱抱金砖的故事看，可以有。
那如果说钻石王老五级别，社会阅历丰富的顶级成功人士，却爱上克夫、丧偶、已育三娃，绝经加绝症，腰比水桶粗，专职家政服务的你，想来只要脑子正常，都只会猎奇，把这当爽剧看，不会真的相信这种事有可能现实发生。
美股芯片公司的现状，市场预期就处在越来越往爽剧方向发展。而用脚投票，被绩效考核约束，无法放飞自我的基金经理们，显然不会疯狂到做那被爽的王老五。于是哪怕现阶段财报还是普遍能做到符合甚至超出预期，为避免做王老五，抢跑脱身的脚步声已经啪啪响起。英伟达的强势增长，他们不满足。MRVL只是符合预期，都直接狂泄近20个点给你看。哪怕博通交出的答卷足以挽尊，依旧无法挽救主力折戟，大势已成，无可挽回。
既然美股的矛尖已经掉头下指，美股自然也得跟着回一回。不过个人觉得中长期看，这样的结果其实更好。因为高位横盘这么久了，几次突破上行，未遂，还赖在那招风干嘛？拳头还得收回来先，才能再出拳，一直直挺挺撑那，咋地？是要作晾衣架，还是要演僵尸？现在收回来，调整个两三月，转个估值逻辑，再让新产品的市场表现充分发酵，才能产生更高的想象空间。
而且AI的发展本就是硬件、软件螺旋式交替上升毕竟资金就这么多，都给你硬件占着，软件想疯都疯不动。这回好了，硬件先歇歇，让软件顶上去风光一阵，雨露均沾，会做人才能活得到第二集嘛！
最后说下美股长期、中期、短期的机会。现在无论中外，算力都已经是已知范围内确定，且近乎唯一肯定的主赛道。而以英伟达为例的主要硬件提供商，和个性化方向已经出现差异化优势的博通等，都是这个赛道不可或缺的基石。所以哪怕仅基于今后两年的确定订单，每次大跌都是入手做长线布局的好机会。但是务必要搞清楚，这种公司不可能像国内妖股几连板，或者享受到成熟公司的高分红，他们只可能最多一天5%涨幅，长期上涨趋势还得耐着性子慢慢爬。想赚快钱的，别瞄这类标的，气质不符，缘分不够。
中期的话可以往to C软件应用端瞄瞄。从那些相关软件公司的财报，我们已经看到，未来的降本增效已经在财报上体现，但是这是一次性的，毕竟AI还不能完全替代人，帮助减少几个摸鱼的机灵鬼，已经是这个阶段的极限。
同时他一定会再进一步下沉，在C端软件应用端爆发，就像出现爆品:疯狂的小鸟、羊羊羊。
Ai对个人的赋能也一定会快速催熟出事件性爆款，那他也就极有可能像哪吒带起光线传媒股价一样，给背后的参股方带来天上掉馅饼的高溢价。
呃……你们不会真的以为是天上掉馅饼吧？我很肯定的告诉你们，没这种好事的。天上只会掉陷阱，馅饼其实都是长期耕耘的结果。
以光线为例，他在2015年就成立彩条屋影业，超前于同行布局动画行业，不断持续深耕，这才在10年之后，有一朝成名天下知。
我也一直反复提醒，不论是做美股还是A股，不要老想着跟风抢别人现成的桃子。要有春种秋收的思维，要学会提前预埋，花点时间的机会成本，静待花开后一笔头收回前期投入，很爽的，真的！！别老想着做无本买卖，那是强盗的活，你又不凶，只会被反抢。
再说短的，美股既然短期大概率要调整，那傻逼们东升西降的言论就又要蹦达出来嗷嗷叫了。对港股，特别是中外知名度比较高的几个科技股标的来说，确实是个机会。因为资本是无国籍且逐利的，他们可以杠杆做空美股，也可以因为港股同类标的中美价格差而跑过来挺中
概。只要哪里有钱赚，他们就会颠颠的跑去哪里。
不多说了，免得没法按时交稿。视频大大眼神刀人疼得很。
以上，祝各位都避坑发财。